今年4月發布的《中國資產管理市場2021》報告顯示,截至2021年底,中國資管市場規模達到134萬億元,較2020年末增長11%。疊加2019年的金融業“新11條”,海外資管巨頭紛紛入場,更龐大的資管市場應運而生。
資管行業的蓬勃發展,日益向好的政策環境,以及外資帶來的豐富資產管理經驗與成熟技術,激活了我國資管科技的競爭浪潮。
隨著數字化轉型持續深化,國內資管機構在推動業務創新發展的同時,也紛紛開始在科技領域尋求破局,通過與資管科技廠商開展深度合作的方式,打造符合自身業務特色,與資管行業發展相匹配的系統,在賦能自身業務發展的同時,也為行業數字化轉型樹立標桿。
十年磨劍 A6支撐萬億級資管規模
作為國內領先、國際一流,各項業務保持市場領先地位的中信證券,2021年資產管理規模以1.6萬億再創新高,成為國內首家資產規模突破萬億的證券公司。10年前,中信證券便與金證聯手,合作打造了行業領先的A6投資交易系統。十年磨劍,從系統的開發上線,到經歷行業各類突發狀況的考驗,再到中信證券規模的不斷擴大,A6已深度伴隨雙方見證了10年的風雨,始終穩定地支撐著中信證券萬億級的資產管理規模發展。
2011年,隨著國家經濟高速發展,居民財富的增加,消費和投資結構的升級,居民可投資的資產規模不斷擴大,我國資產管理市場的容量也在迅速增長,銀行、基金公司、證券公司、保險公司、信托公司、第三方理財等金融機構與企業紛紛入場搶占份額。此時,穩定高效的資產管理系統成為了這些公司進入資管領域的入場券。與此同時,市場的快速發展催生出更多創新業務,這對資產管理系統的擴展性提出更高要求。基于行業在投資管理和資產管理方面的業務需求,金證在當年正式推出了基金投資交易系統2.0。
由于行業的差異性,當時市面上不少的基金投資交易系統在賬戶結構、投資流程、交易方式、風險控制等方面難以應對資產管理或自營的多樣業務需求。與此同時,金證于2012年成功中標中信證券資管交易系統項目,打造了行業領先的A6投資交易系統,成功樹立起資管科技領域的行業新標桿。
A6投資交易系統結合當時市場大環境與中信證券的業務需求,在金證原有的基金投資交易系統的基礎上,整合已有相關系統,并構建獨立的組合管理系統、訂單管理系統和風控管理系統,在結算管理方面既可以獨立完成,也可處理第三方系統的結算結果。同時,支持更多種類的業務品種,銀行間及場外業務實現電子化,并支持聯合風控,系統性能大幅提升。
無論作為票交所成立后的首批試點機構之一,參與到票據交易業務,還是資管新規出臺后帶來MOM產品的需求量爆發性增長,中信證券在全資產、全業務、高性能的A6投資交易系統賦能下,均實現了相關業務的高速穩定發展。
在中信證券業務高速增長同時,其系統托管數據量不斷增大,風控條目逐漸增多,風控耗時也成倍增加,為減少風控計算耗時的問題,2019年,金證在A6投資交易系統新增全內存風控子系統,將系統的整體風控耗時減少至70%以上。
2020年不僅對行業來說是不平凡的一年,對中信證券亦然。因疫情影響,2020年春節假期臨時延長,上交所、深交所宣布延期開市。面對疫情和時間調整的疊加影響,給券商IT部門帶來了極大的壓力。為保障中信證券業務及相關系統的順利平穩開展,金證自上而下第一時間響應并成立專項工作和管理小組,及時處理延時開市對系統的影響。同年,中信證券順利收購廣州證券,A6團隊經過數月的努力,順利完成了數據的統一遷移,并通過測試驗證等工作,為后續的展業提供了及時充分的支持。
自A6投資交易系統上線至今,不管是政策性的改造,還是個性化的需求定制,都展現了系統的優秀性能與穩定。在此之后,金證以A6投資交易系統為基礎,在國泰君安證券、廣發證券、招商證券等孵化了PB、QFII等投資系統,形成了集產品銷售、前臺投資、中臺風控、后臺運營的整體解決方案。
把握A6契機 深度構建大資管領域完整解決方案
憑借A6投資交易系統在中信證券的經驗,以及后續項目的積累,金證順應行業發展趨勢構筑起資產管理一體化、財富管理一體化、運營一體化的完整解決方案。
在資產管理一體化方面,金證對標阿拉丁等國際一流投研平臺的系統建設經驗,聯合博時基金合作打造了“中國版阿拉丁”——新一代投資決策支持系統,并擁有多家頭部機構的標桿案例,同時還成功孵化了估值核算、績效評估、合規風控等標準產品。
在財富管理一體化方面,金證打造的財富管理一體化平臺除了在興業銀行等大型機構上線外,還以此為基礎積極探索財管智能化,借助大數據和資產建模方式,進行精準客戶畫像,提供定制化、全方位的資產配置建議及智能投顧線上化服務,先后推出基于微服務架構的智能投顧系統,提供投顧賬戶管理、組合管理、組合交易、運營清算管理和風控管理等核心功能,并與京東科技合作,推動金證財富管理一體化平臺建設。
在運營一體化方面,金證與平安信托合作研發“信托IT生態圈”,打造新一代運營中臺一體化項目,并為中信信托、華潤信托、外貿信托、五礦信托等機構建設基于微服務架構的新一代信托TA系統。
經過多年來的經驗積累以及對產品的精心打磨,金證完成了大資管業務領域全覆蓋,構建起完整的資管科技數字化方案。2019年,金證正式推出銀行理財子公司一體化解決方案,率先落地平安銀行等多家客戶,并相繼在建信金科(建設銀行)、交銀理財、中郵理財等國有大行理財子項目中上線。與此同時,2020年,金證為興華基金的公募基金總包項目提供開業必備的12套核心系統,標志著金證在公募基金公司籌建服務中,已具備成熟完整的經驗。
新一代投資交易系統全面信創 打造以“交易”為核心的服務集群
近年來,隨著資管新規及相關配套政策的發布,國家金融開放,資管科技呈現出蓬勃發展的趨勢。與此同時,資管行業的發展擁有比以往更多的機會的同時,也面臨著前所未有的挑戰。
一方面,目前國內資管機構投前投中投后涉及的系統繁雜。系統間異構獨立,數據自成體系,分布離散,缺乏從業務到系統、自下到上的整合。伴隨行業數字化轉型的迫切要求,資管機構需依托新技術、新平臺提升投研能力,同時支持層出不窮的業務創新,提升全球大型資產管理公司同臺競爭的能力。
另一方面,資管機構的需求不再停留于平面化的業務擴展,而向更高層次的立體化整合靠攏。根據整個資產管理的業務流,將各個業務系統有機整合,向一體化、數據集中化、管理集中化的方向,構建一套完整的閉環系統,成為當前系統發展的趨勢。
在此背景下,金證在A6投資交易系統的基礎上,以服務化治理的手段將指令、交易、清算、風控等各模塊進行拆分解耦、功能優化與技術升級,同時提供靈活多樣的標準化接口,全面兼容機構內部異構系統,打造以“交易”為核心的服務集群的新一代投資交易系統。
新一代投資交易系統基于金證開放云原生KOCA平臺架構,將原有耦合度極高的資管交易系統,進行服務化治理拆分,可快速擴展,并兼容接入異構系統,打造金證開放的資管生態體系。針對核心交易場景,系統基于金證自主研發的HARE高速消息總線,構建極速交易場景,支撐未來算法量化高頻等更豐富的場景,保證交易的高效執行,支撐機構單日百萬級交易,單產品每秒并發10000筆/秒的交易峰值。同時,新一代投資交易系統全面支持信創。
此外,金證秉持最大的開放理念,支持服務模塊的自行組裝選配,將資管服務拆分為數據網關、統一清算、實時估值、指令管理、交易訂單、統一風控、策略交易、場外交易等服務模塊,滿足資管機構同構或異構的系統建設需求,最大程度為行業構建起完善的生態。
未來,金證將持續把握行業數字轉型大變局趨勢,全方位增強自身核心科技能力,為行業提供更具競爭力的解決方案,賦能行業生態建設,為行業數字化轉型拓寬新路徑。
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