5月13日晚間,證監會發布《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》,上海證券交易所同步發布《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則(征求意見稿)》和《上海證券交易所證券交易業務指南第×號——科創板股票做市(征求意見稿)》。行業期待已久的科創板做市業務試點正式落地,符合條件的證券公司可以按照要求向證監會申請科創板股票做市交易業務試點資格。
業務細則發布,對各類指標作出明確規定
股票分類:按照科創板股票在流動性、波動性方面的差異,上交所將其預先分成“高”、“中”、“低”三類,并設置差異化的做市義務指標安排。分類標準參照該股票過去半年度市場表現,且新股上市默認分類為“中”。在進行做市商評價時,按“高”、“中”、“低”劃分三個評價標準,分類越高的類別評價標準越嚴格,分類越低的類別評價標準越寬松。
做市券源:證券公司開展科創板股票做市交易業務,可使用自有股票、從中國證券金融股份有限公司借入的股票或其他有權處分的股票。
做市指標:科創板股票的做市指標包括最大買賣價差、最小報價金額、持續報價參與率、回應報價參與率等。
做市義務豁免:科創板股票價格達到漲?;虻r格,做市商可以僅提供單邊報價;科創板股票上市后前5個交易日,可申請或按市場情況豁免做市商做市義務;特定股票有退市風險時,可申請豁免做市義務。
做市商評價:上交所將根據時間加權平均買賣價差率、加權平均參與率兩項指標進行做市商特定股票月度評價,成交量達到評價周期做市商平均成交量150%(含)的做市商,均可上調評級一級;根據當年評價周期內,做市商全部特定股票月度評價得分的均值進行年度綜合評價。評價等級分為AA、A、B、C、D五種。
做市2.0高速適配,保障做市業務平穩運行
金證積極準備科創板做市業務開展,并基于滬深基金做市、期權做市、股轉精選層做市等業務規則進行了業務預研及系統開發。隨著《上海證券交易所科創板股票做市交易業務實施細則(征求意見稿)》的發布,金證迅速啟動業務細則適配,金證做市2.0科創板做市解決方案已經就緒。
金證做市2.0是一套獨立的業務系統,分為做市交易前端、做市管理中臺、做市訂單通道,實現業務中臺化、模塊可拼裝、報盤極速化。在功能設計上,支持一體化做市管理,支持接口、風險、清算、報表的統一管理,支持多市場、多住戶業務開展,并配備了獨立的做市策略系統,輔助做市交易。
金證做市2.0專為做市而生,全力保障股轉做市、基金做市等業務的平穩運行。未來,金證將積極響應國家戰略部署,以科創板做市為契機,繼續加強市場研究,進一步建設全市場做市體系,為科創板做市的試點開展做好準備,助力證券行業的創新發展。
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